2024年的乳業(yè)戰(zhàn)場，很像MOBA游戲中三路高地全破的逆風局——原奶價格暴跌（防御塔被推）、乳品市場全渠道銷售下滑（經濟崩盤）、價格戰(zhàn)烈度堪比“水晶攻防團戰(zhàn)”。
行業(yè)報告里寫滿黑色幽默：人口紅利消失、消費分級加劇、國際奶價波動……活脫脫就是游戲版本更新公告里的“英雄削弱列表”。
二十多家上市乳企中不少遭遇“雙降”，連伊利、蒙牛、光明這些“頂級職業(yè)選手”都遭遇營收8%-10%的“連跪”。
盡管如此，在全行業(yè)被按在地上摩擦的“煉獄副本”里，這些奶企巨頭們仍然活成了“倔強ADC”，用“塔下發(fā)育”“戰(zhàn)術迂回”“裝備碾壓”等操作，努力帶行業(yè)“上分”。
乳業(yè)“版本陷阱”下的破局實戰(zhàn)
在“三路高地全破”的逆風局中，頭部乳企基本都走形成了適合自身的“守塔 + 推線 + 突襲” 的立體戰(zhàn)術體系，并在2024年財報中上演了一場穩(wěn)住逆風局的戰(zhàn)術。
“守塔”與“推線”并進，用結構優(yōu)化對抗行業(yè)寒冬。
在液態(tài)奶主戰(zhàn)場，企業(yè)上演著攻防兼?zhèn)涞膽?zhàn)略藝術。
伊利的液態(tài)奶業(yè)務通過高端化策略穩(wěn)住了基本盤，2024年以750.03億元的營收規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)第一，上演了一出“高地守家教科書”。
蒙牛液態(tài)奶收入同比有所下降，借資產出清完成“戰(zhàn)術迂回”，并憑借鮮奶業(yè)務“每日鮮語”的增長，在低溫奶市場建立差異化優(yōu)勢。光明乳業(yè)依托優(yōu)倍系列鮮奶的技術壁壘，連續(xù)多年全國鮮牛奶銷售額領先，以高品質鮮牛奶鞏固區(qū)域市場地位。
奶粉賽道則成為戰(zhàn)略反攻的突破口。尤其是伊利，2024年奶粉業(yè)務實現296.75億元營收，同比增長7.53%，再創(chuàng)歷史新高，堪稱“兵線運營”的極致演繹。奶粉業(yè)務已經成為伊利區(qū)別于其他綜合性乳企的差異化競爭優(yōu)勢。
一直在奶粉賽道深耕的飛鶴，在高端產品驅動恢復了增長， 207.5 億元營收、36.5 億元凈利潤亮眼表現。
“野區(qū)奇襲”，穩(wěn)住第二增長曲線。
當主業(yè)務戰(zhàn)場陷入焦灼，乳企紛紛轉向高附加值領域開啟“奇襲”。
伊利的冷飲業(yè)務將“Gank 流”戰(zhàn)術玩得出神入化，通過精準的產品創(chuàng)新，從不同維度切入消費場景，以“產品即場景”的思維成功撕開市場缺口，2024年實現營收87.21億元，連續(xù)30年穩(wěn)居行業(yè)領跑位置。
光明一直積極推進跨界合作拓寬市場。2024年推出超40款新品，其中，光明優(yōu)倍鮮奶雪糕、光明草莓甜心雪糕、光明菠蘿沙沙雪糕、光明橙香咖咖等新品，打出經典復刻×潮流覺醒的combo連招。
科技“神裝”成型，搶占乳業(yè)創(chuàng)新制高點。
逆風局中，科技實力往往是決勝裝備。
比如伊利，15 個全球研發(fā)中心如同戰(zhàn)略眼位，頂尖科研“高玩”持續(xù)輸出“創(chuàng)新技能包”，搶占乳業(yè)“技能樹”制高點。其中，國家乳業(yè)技術創(chuàng)新中心坐鎮(zhèn)智慧健康谷，既是伊利的專屬“水晶”，更是全行業(yè)的“共享技能池”，它開放“技術補給站”，輸出全套“戰(zhàn)術攻略”，掌控創(chuàng)新生態(tài)全局。
蒙牛也在通過研發(fā)創(chuàng)新積極打造第二增長曲線：國產益生菌項目榮獲“國家科學技術進步獎二等獎”，自主研發(fā)的HMO突破國外壟斷，寧夏全數智化工廠獲評成為中國乳業(yè)首座“燈塔工廠”。
整體來看，乳企的破局邏輯本質上是攻守平衡的藝術：伊利通過高端液態(tài)奶與多元業(yè)務筑牢護城河，蒙牛以資產出清換取戰(zhàn)略機動性，光明依賴區(qū)域優(yōu)勢收縮戰(zhàn)線，飛鶴憑借技術縱深構建壁壘。
無論是基本盤的結構優(yōu)化，還是第二曲線的“野區(qū)發(fā)育”，創(chuàng)新領域的“神裝合成”，都印證了寒冬中的生存法則：只有同時具備“守塔”的定力與“推線”的銳度，才能在逆風局中撐到經濟反超的轉折點。
未來戰(zhàn)局：從“地圖擴展”到“版本預判”
當乳業(yè)競爭進入“大后期”，單純的經濟積累已難定勝負。頭部企業(yè)正通過數智化搭建“戰(zhàn)爭迷霧探測器”，借國際化開辟“新資源礦區(qū)”，以功能化搶占“Buff刷新點”，其布局已不是產品維度的較量，而是生態(tài)系統(tǒng)的全面戰(zhàn)爭。
數智化“全圖視野”：數智化才是真外掛。
伊利構建的“數智化生態(tài)”，堪稱消費界的“全圖透視掛”。
在牧場端，智慧管理系統(tǒng)如同“頂級飼養(yǎng)外掛”，大幅提升奶牛單產；生產端的 AI 質檢系統(tǒng)化身“鷹眼監(jiān)測器”，將產品不良率壓至“青銅局” 都罕見的極低水平；渠道端的智能分銷系統(tǒng)則像“閃現傳送裝置”。這套貫穿全產業(yè)鏈的“數字化神裝”，讓伊利在降本增效的戰(zhàn)場上持續(xù)暴擊，每年省下的運營成本，足以支撐一波漂亮的“經濟碾壓”。
蒙牛寧夏工廠通過打造5G+立體化、效益化、高效化、智能化一體的“綠色智慧”工廠，實現了全系統(tǒng)、全鏈條、全流程、全自動的數智化，將交付周期縮短了55%，將經營成本降低了32%，極大改善了經營效率和產品質量。
光明在數字化轉型方面的探索也引人注目，通過構建智慧養(yǎng)牛場、數字化展廳等創(chuàng)新平臺，實現了生產過程的智能化監(jiān)控和管理。比如，光明牧場管理采用光明乳業(yè)獨有的“千分牧場”標準評價體系，通過不斷引入先進設備與技術、加碼鋪設數字化鏈路，全面提升了奶牛牧業(yè)技術集成水平。
國際化“跨服作戰(zhàn)”：去新地圖開荒。
伊利在海外市場的“跨服作戰(zhàn)”堪稱教科書級。
從初期的原料“打野發(fā)育”，到冷飲、奶粉的“分路推進”，其商業(yè)模式逐漸“神裝成型”，持續(xù)為盈利輸出“暴擊傷害”。2024年，其海外冷飲業(yè)務、嬰幼兒奶粉業(yè)務，營收分別增長13%和68%。
飛鶴也正積極布局海外市場嬰兒奶粉，特別是在高出生率的國家和地區(qū)。加拿大工廠生產的產品已在加拿大沃爾瑪上市，并獲得了不錯的反響。
艾雪冰淇淋是蒙牛在海外市場的主力軍。蒙牛自2021年收購艾雪，經過數年發(fā)展，艾雪現已成為東南亞有口皆碑的冰淇淋品牌，產品覆蓋印尼、菲律賓、泰國等多個國家。在印尼市場，艾雪擁有34%的市占率。
功能化“多維開疆”：搶占資源刷新點。
在乳業(yè)2025“新版本”的開荒路上，乳企巨頭們都早已鎖定多個“資源刷新點”。
比如，飛鶴希望未來將在兒童、成人、功能營養(yǎng)等領域整體布局，如開發(fā)兒童青少年和青年健康食品、布局成人營養(yǎng)功能營養(yǎng)產品。
伊利將功能營養(yǎng)賽道視為“Buff 疊加區(qū)”：舒化無乳糖猴頭菇牛奶上線3個月實現爆發(fā)式增長，安糖健無乳糖牛奶精準狙擊血糖管理人群，輕慕紅參煥活奶粉直擊氣血調理需求。
同時，在非乳領域的“新地圖”上，伊利也開啟全面“打野發(fā)育”。健康水飲成為新的“Carry 點”，伊刻活泉現泡茶實現翻倍增長后，又火速推出抹春綠茶、清香烏龍等“新皮膚”，甚至掏出藥食同源的人參枸杞養(yǎng)生水這樣的技能。這些操作讓伊利在非乳賽道的“經驗條”快速增長，逐步搭建起全新的“經濟系統(tǒng)”。
蒙牛則發(fā)力銀發(fā)經濟，除中老年奶粉外，還將圍繞中老年人健康需求，打造精準配方產品，助力健康生活。
未來的行業(yè)領袖必是生態(tài)建筑師。伊利的全球智慧供應鏈、蒙牛的跨境資源整合網、飛鶴的技術專利矩陣、光明的區(qū)域冷鏈壁壘，本質上都在爭奪“游戲規(guī)則定義權”。當數智化重構產業(yè)效率、國際化打破增長邊界、功能化重塑價值維度，唯有同時掌握數據算法、全球資源配置與消費洞察轉化能力的企業(yè)，才能成為下個版本的“版本之子”。
結語
乳業(yè)寒冬暴露出行業(yè)深層規(guī)律：在人口紅利消退、消費分級加劇的時代，粗放增長模式已然失效。
頭部企業(yè)通過財報數據證明，真正的破局者既能堅守核心業(yè)務的“防御高地”，又敢深入創(chuàng)新領域的“戰(zhàn)爭迷霧”，更善用科技力量的“神裝合成”。
當產業(yè)競爭從單一維度升格為“海陸空協(xié)同作戰(zhàn)”，未來的勝負手早已不限于產品與渠道，而在于誰能率先構建涵蓋研發(fā)、生產、流通、服務的全生態(tài)作戰(zhàn)系統(tǒng)。
正如頂級電競戰(zhàn)隊逆風翻盤的秘訣不在操作而在視野，乳業(yè)復蘇的關鍵，終將歸于對產業(yè)本質與未來趨勢的深刻洞察。
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